Para muitas empresas, a rota para a propriedade do empregado é através de um plano formal de propriedade do empregado, como um plano ESOP, 401 k, opção de compra de ações ou plano de compra de ações para empregados. ESPPs um plano de compra de ações regulamentado Com benefícios fiscais específicos Mas para outros, esses planos, por causa do custo, requisitos regulamentares, considerações corporativas ou outras questões não serão o melhor ajuste Outras empresas podem ter um ou mais desses planos, mas deseja complementá-los para determinados funcionários com outro Tipo de plano Para essas empresas, estoque fantasma e direitos de valorização da ação pode ser muito atraente. Há uma série de situações que podem chamar para um ou mais desses planos. Os proprietários da empresa quer compartilhar o valor econômico da equidade, mas não A empresa não pode oferecer tipos convencionais de planos de propriedade por causa de restrições corporativas, como seria o caso, por exemplo, com uma Sociedade de Responsabilidade Limitada, os parceiros Hip, uma empresa unipessoal, ou uma corporação S preocupados com a regra do proprietário de 100. A empresa já tem um plano de propriedade convencional, como um ESOP, mas quer oferecer incentivos adicionais de capital, talvez sem fornecer ações, a funcionários selecionados. A liderança da empresa considerou outros planos, mas achou suas regras muito restritivas ou custos de implementação muito altos. A empresa é uma divisão de outra empresa, mas pode criar uma medida de seu valor patrimonial e quer que os funcionários tenham uma participação nisso, mesmo que haja Não é uma empresa real stock. The não é uma empresa - é uma entidade sem fins lucrativos ou do governo que, no entanto, pode criar algum tipo de medida que imita o crescimento da equidade que gostaria de usar como base para criar um bônus de funcionários. Este artigo fornece um Breve descrição do desenho, implementação, contabilidade, avaliação, impostos e questões legais para os quatro tipos de planos que abrange Nenhum destes planos deve ser criado sem o conselho detalhado F qualificado advogado jurídico e financeiro Sharing equity é um passo importante que deve ser considerado cuidadosamente e cuidadosamente. Phantom Stock. Phantom estoque é simplesmente uma promessa de pagar um bônus na forma do equivalente ao valor das ações da empresa ou o aumento de Por exemplo, uma empresa poderia prometer a Mary, seu novo funcionário, que lhe pagaria um bônus a cada cinco anos igual ao aumento no valor patrimonial da empresa vezes alguma porcentagem da folha de pagamento total nesse ponto Ou poderia prometer a pagar-lhe um montante igual ao valor de um número fixo de ações fixado no momento em que a promessa é feita Outras equidade ou fórmulas de alocação poderia ser usado também A tributação do bônus seria muito semelhante a qualquer outro bônus em dinheiro - é tributado como rendimento ordinário no momento em que é recebido Os planos de acções Phantom não são tributáveis, pelo que não estão sujeitos às mesmas regras que os planos ESOP e 401 k, desde que não abrangam um grupo alargado de trabalhadores. eles Fazer, eles poderiam estar sujeitos a regras ERISA ver abaixo Diferentemente SARs, estoque phantom pode refletir dividendos e divisões de ações Phantom ações pagamentos são geralmente feitos em uma data fixa, predeterminada. Stock Apreciação Rights. A stock valorização direito SAR é muito parecido com stock phantom, Exceto que ele fornece o direito ao equivalente monetário do aumento do valor de um número especificado de ações durante um período de tempo especificado. Como ocorre com o estoque fantasma, este é normalmente pago em dinheiro, mas poderia ser pago em ações SARs muitas vezes pode Ser exercidas a qualquer momento após a aquisição de SARs são muitas vezes concedidos em conjunto com as opções de ações ou ISOs ou NSOs para ajudar a financiar a compra das opções e ou pagar imposto, se houver, devido ao exercício das opções estes SARs às vezes são chamados SARs tandem. Das grandes vantagens destes planos é a sua flexibilidade, mas que a flexibilidade é também o seu maior desafio. Porque eles podem ser concebidos de muitas maneiras, muitas decisões precisam ser feitas sobre questões tais como w As restrições à venda de ações quando os prêmios são liquidados em ações, a elegibilidade, os direitos a distribuições intermediárias de lucros e os direitos de participar na governança corporativa, se houver. Tanto para o estoque fantasma quanto para os SARs, os funcionários são Tributado quando o direito ao benefício é exercido Nesse ponto, o valor do prêmio, menos qualquer consideração paga por ele lá é geralmente nenhum é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível pelo empregador Se a sentença é liquidada em ações Como pode ocorrer com um SAR, o valor do ganho é tributável no exercício, mesmo se as ações não são vendidas qualquer ganho subseqüente sobre as ações é tributável como ganho de capital. Assuntos de contabilidade. A empresa deve registrar um encargo de compensação em sua demonstração de resultados À medida que o interesse do empregado no prêmio aumenta Desde o momento em que a concessão é feita até que o prêmio seja pago, a empresa registra o valor da porcentagem das ações prometidas ou aumento na Valor das ações, prorrateado ao longo da vigência do laudo. Em cada ano, o valor é ajustado para refletir a parcela proporcional adicional do prêmio recebido pelo empregado, acrescido ou diminuído de quaisquer ajustes no valor decorrentes do aumento de Queda do preço das ações Ao contrário da contabilização de opções de ações variáveis, onde uma carga é amortizada somente ao longo de um período de aquisição, com estoque fantasma e SARs, a cobrança aumenta durante o período de aquisição, A empresa deve estimar o valor esperado ganho com base no progresso em direção ao alvo. O tratamento contábil é mais complicado se o vencimento ocorre gradualmente. Agora, cada parcela de direitos adquiridos Premiações é tratada como um prêmio separado. A valorização é alocada a cada prêmio pro-rata ao tempo sobre o qual é ganhado. Se SARs ou concessão de ações fantasmas são liquidados em ações, A contagem é um pouco diferente A empresa deve usar uma fórmula para estimar o valor presente do prêmio na concessão, fazendo ajustes para forfeitures de expectativa. ERISA Issues. If o plano é destinado a beneficiar a maioria ou todos os funcionários de forma semelhante a planos qualificados como ESOPs ou 401 k planos, e difere alguns ou todos os pagamentos até depois da rescisão, pode ser considerado um ERISA ERISA ERISA plano do empregado aposentadoria renda e segurança lei de 1974 é a lei federal que regula planos de aposentadoria não permite que os planos não qualificados Para operar como planos qualificados, para que o plano poderia ser declarado ilegal Similarmente, se houver uma redução explícita ou implícita na compensação para obter o estoque fantasma, poderia haver questões de valores mobiliários envolvidos, mais provável anti-fraude exigências de divulgação Phantom stock planos projetados apenas Para um número limitado de empregados, ou como um bônus para um grupo mais amplo de funcionários que paga anualmente com base em uma medida de capital próprio, provavelmente evitaria esses problemas A primeira questão é descobrir quanto estoque fantasma dar para fora Cuidados devem ser tomados para evitar dar muito para os primeiros participantes e não deixar o suficiente para os empregados mais tarde Em segundo lugar, a equidade da empresa deve ser avaliada em um De forma defensiva e cuidadosa Terceiro, os problemas fiscais e regulatórios podem tornar o estoque fantasma mais perigoso do que parece O dinheiro acumulado para pagar o benefício pode estar sujeito a um excesso de imposto sobre ganhos acumulados um imposto sobre colocar muito dinheiro na reserva e não usá-lo para negócios Se os fundos são reservados, eles podem precisar ser segregados em uma confiança rabino ou confiança secular para ajudar a evitar que os funcionários a pagar imposto sobre o benefício quando é prometido em vez de pago Finalmente, se o plano é destinado a beneficiar mais do que os funcionários-chave E defers algum ou todo o pagamento até após a terminação ou a aposentadoria, pode ser considerado um ERISA de ERISA de facto o ato da renda e da segurança da aposentadoria do empregado de 1974 é a lei federal que governa o retirem A nossa actualização de propriedade dos empregados duas vezes por mês mantém-no no topo da notícia neste campo, desde os desenvolvimentos legais até a pesquisa de ruptura. Nosso livro sobre ações fantasmas, SARs e outros prêmios de equidade. Para muitas empresas, as opções de ações , ESPPs ou ESOPs não são os únicos planos de ações a serem considerados. Em vez disso, estoque fantasma, direitos de valorização de ações SARs, prêmios de ações restritas, unidades de ações restritas, prêmios de desempenho e ou compras diretas de ações são parte essencial de suas estratégias de compensação. Alternatives Restricted Stock, Performance Awards, Phantom Stock, SARs e More combina um conjunto de documentos de plano de amostra fornecidos em formato digital para você usar com oito capítulos sobre quais são as alternativas de plano, como elas funcionam, como combiná-las e Legais e contábeis que eles levantam. Compartilhe esta introdução de página ao estoque Phantom e SARs. Although recompensando empregados com estoque de companhia pode fornecer inúmeros benefícios para empregados e empregadores, Há momentos em que preocupações legais ou uma relutância em emitir ações adicionais ou transferir o controle parcial da empresa para um empregado pode fazer com que as empresas usem uma forma alternativa de compensação que não exige a emissão de ações reais planos de ações Phantom e valorização de ações Direitos SARs são dois tipos de planos de ações que don t realmente usar ações em tudo, mas ainda recompensar os funcionários com compensação que está vinculada ao desempenho da empresa s stock. Phantom estoque Também conhecido como estoque sombra, este tipo de plano de ações paga um prêmio em dinheiro Para um empregado que é igual a um número definido ou fração de ações da empresa vezes o preço da ação atual O valor do prêmio geralmente é seguido na forma de unidades hipotéticas conhecidas como ações fantasmas que imitam o preço do estoque Esses planos são tipicamente orientados para a alta Executivos e funcionários-chave e pode ser muito flexível em nature. Form e Estrutura Existem dois principais tipos de planos de ações fantasmas Planos de apreciação apenas d O não incluir o valor das próprias ações subjacentes propriamente ditas, e só pode pagar o valor de qualquer aumento no preço das ações da empresa durante um determinado período de tempo que começa na data da concessão do plano Os planos de valor total pagam tanto o valor de O estoque subjacente, bem como qualquer apreciação Ambos os tipos de planos se assemelham tradicionais planos não qualificados em muitos aspectos, como eles podem ser de natureza discriminatória e também estão tipicamente sujeitos a um risco substancial de perda que termina quando o benefício é realmente pago ao empregado, Em que o empregado reconhece o rendimento para o montante pago eo empregador pode fazer uma dedução. Planos de ações em abundância freqüentemente contêm os horários de aquisição que se baseiam em cada posse ou a realização de determinados objetivos ou tarefas como coberto no plano de charter Este documento também dita Se os participantes receberão equivalentes de caixa que correspondam aos dividendos ou a qualquer tipo de direito de voto. Alguns planos também convertem suas unidades fantasmas em Ctual ações no momento do pagamento, a fim de evitar pagar o empregado em dinheiro Ao contrário de outros tipos de planos de ações, planos de ações fantasmas não têm um recurso de exercício, por si só conceder o participante no plano de acordo com seus termos e, em seguida, Conferir o dinheiro ou um montante equivalente em estoque real quando vesting é completa. Vantagens e desvantagens Planos de ações fantasmas podem apelar para os empregadores por várias razões Como exemplo, os empregadores podem usá-los para recompensar os funcionários sem ter que mudar uma parcela de propriedade para seus Participantes Por este motivo, esses planos são utilizados principalmente por empresas de capital fechado, embora eles também sejam usados por algumas empresas de capital aberto. Além disso, como qualquer outro tipo de plano de ações de empregados, os planos fantasmas podem servir para incentivar a motivação eo mandato dos funcionários; Pode desencorajar os funcionários-chave de deixar a empresa com o uso de uma cláusula de algemas douradas. Os funcionários podem receber um benefício que não requer um outl de dinheiro inicial De qualquer tipo e também não faz com que eles se tornam overweighted com ações da empresa em suas carteiras de investimento Os grandes pagamentos em dinheiro que os empregadores devem fazer aos empregados, no entanto, são sempre tributados como renda ordinária para o destinatário e pode perturbar o fluxo de caixa da empresa Em alguns casos A responsabilidade variável que vem com a flutuação normal no preço das ações da empresa pode ser uma desvantagem no balanço das empresas em muitos casos As empresas também devem divulgar o status do plano para todos os participantes em uma base anual e pode precisar de contratar Um avaliador independente para avaliar periodicamente o plano. Direitos de Apreciação de Valor SARs Como o nome implica, este tipo de compensação de capital dá aos participantes o direito à apreciação no preço de suas ações da empresa, mas não as ações próprias SARs se assemelham a opções de ações não qualificadas em muitos Respeitam, como a forma como são tributados, mas diferem no sentido de que os detentores de opções de ações são, na verdade, ações de ações que devem Vender e, em seguida, usar uma parte dos recursos para cobrir o montante que foi originalmente concedido Embora SARs também são sempre concedidos na forma de ações reais de ações, o número de ações dadas é apenas igual ao valor em dólar do ganho que o participante tem Como várias outras formas de remuneração de ações, os SARs são transferíveis e, muitas vezes, estão sujeitos a cláusulas de clawback, condições sob as quais a empresa pode recuperar parte ou toda a renda recebida pelos empregados sob o plano, como se a Empregado vai trabalhar para um concorrente dentro de um determinado período de tempo ou a empresa se torna insolvente SARS também são freqüentemente concedidos de acordo com um calendário de vesting que está vinculado a metas de desempenho estabelecido pela empresa. SARs de taxação essencialmente espelho opções de ações não qualificadas NSOs em como São tributados. Não há quaisquer consequências fiscais de qualquer tipo na data de concessão ou quando são investidos. Os participantes devem reconhecer o rendimento ordinário na Spread no exercício, ea maioria dos empregadores irá reter imposto de renda federal suplementar de 25 ou 35 para os muito ricos, juntamente com os impostos estaduais e locais, Segurança Social e Medicare Muitos empregadores também reter esses impostos sob a forma de ações Por exemplo, um empregador pode Apenas dar um certo número de ações e reter o restante para cobrir o imposto de folha de pagamento total Como com NSOs, o montante de renda que é reconhecido no exercício, em seguida, se torna a base de custo do participante para o cálculo do imposto quando as ações são vendidas. Vantagens e Desvantagens O Os exemplos anteriores ilustram por que SARs tornam mais fácil para os empregados exercer os seus direitos e calcular os seus ganhos Eles não têm de colocar uma ordem de venda no exercício, a fim de cobrir o montante da sua base, como com as opções de ações convencionais SARs não pagam dividendos, No entanto, e titulares não recebem direitos de voto. Empregadores como SARs porque as regras contábeis para eles são agora muito mais favoráveis do que no passado eles recei Mas os SARs exigem a emissão de menos ações da empresa e, portanto, diluir o preço da ação menos do que os planos de ações convencionais E como todas as outras formas de compensação de capital Os SARs também podem servir para motivar e reter empregados. A linha de fundo Phantom estoque e SARs fornecer empregadores com um meio de fornecer equidade-remuneração vinculada aos empregados sem a necessidade de diluir materialmente suas ações Embora esses programas têm algumas limitações, especialistas da indústria prevêem que tanto Tipos de planos provavelmente se tornarão mais difundidos no futuro Para obter mais informações sobre esses planos, consulte o seu representante de RH ou conselheiro financeiro. Uma pesquisa feita pelo Bureau de Estatísticas do Trabalho dos Estados Unidos para ajudar a medir vacâncias de trabalho Coleta dados de empregadores. Quantidade de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado sob o Segundo Liberty Bo Nd Act. A taxa de juros a que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Aprovada em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento de Nons Farm refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, famílias e do setor sem fins lucrativos The US Bureau of Labor. Phantom Stock Knowledge Center. Full Valor vs Phantom Stock Opções. O termo estoque fantasma pode ser usado para descrever a ampla categoria de planos de incentivo de longo prazo que vinculam o valor ao desempenho do valor da ação da empresa. Também pode ser usado para descrever um plano específico se um plano de Opção de Valor Total ou Phantom . Plano de Valor Total Suponha que o valor de uma ação da empresa é determinado para ser de 7 por ação Se os funcionários recebessem ações de Valor Total no plano de ações fantasmas da empresa, eles Assim, se o preço da ação da empresa cresceu para ser no valor de 15 por ação até a data de vencimento, os funcionários receberiam 15 por cada ação que possuíam. Plano de Opção de Compra de Ações PSO Esta abordagem é projetada Para simular um plano de opções de ações Assim, com o exemplo citado acima, cada 7 unidade concedida aos empregados só produziria valor se o preço das ações subisse acima de 7. Em outras palavras, os funcionários receberão um dia a apreciação acima do preço de emissão. 15 funcionários receberiam 8 Por esta razão, este tipo de programa é por vezes referido como um plano de Apreciação Só ou Plano de Apreciação de Valor Vale a pena notar que o preço de início ou de emissão do PSO não tem necessariamente de igualar o preço real das ações, ou seja, 7 É perfeitamente bom para definir o preço inicial abaixo ou acima deste valor, por exemplo, 5 ou 10.Todos os tipos de planos são populares A empresa patrocinadora deve considerar a intenção do plano quando cho Osing o projeto apropriado É a companhia que procura recompensar empregados para contribuições anteriores ao crescimento da companhia ou somente para contribuições futuras É a companhia que traz alguns empregados a longo prazo no plano ou são todos os participantes relativamente novos com a companhia A companhia quer os empregados Foco na preservação do valor ou apenas na apreciação do valor. Um plano pode ser facilmente concebido para permitir ambos os tipos de subvenções Neste caso, a empresa poderia atribuir a determinados funcionários Full Value unidades, enquanto outros recebem PSOs Alternativamente, os funcionários poderiam receber uma combinação de both. To Complete um exercício simples para determinar o tipo certo de plano de incentivo de longo prazo para sua empresa. Clique aqui. Por que o valor de longo prazo compartilhar Matters. To saber por que compartilhamento de valor com aqueles que dirigem o crescimento é tão crítico para a sua estratégia de pagamento, download e Leia nosso relatório today. Ready para falar com um especialista Phantom Stock Agora ligue 888 703-0080 ou preencha o nosso formulário de contato. Contacte-nos hoje. 2014 - Powered by VisionLink Todos os direitos reservados.
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